日报标题：兰博基尼也有人贷款买，0% 利率的车贷该这么用
Rosie，汽车金融/数字化战略
我的工作是设计集团旗下十几个汽车品牌的金融产品，看了高票 @戴杰磊 的答案，虽然非常敬佩他强大的编程能力，但是担心他的栗子可能不具代表性，会对想要贷款买车的朋友产生误导。
每当有朋友向我咨询贷款买车时，其实他们都是在问这几个问题：
贷款购车“0% 利率”是真的吗？
是也不是。
首先说为什么“是”。主机厂每年都有大笔的预算用于个人车贷贴息，其最终目的是推动整车的销售。这里的贴息（Brand Subsidy）是指主机厂为顾客贷款购车所产生的利息买单。一辆厂商指导价在 25 万元左右的新车，其贴息预算基本在 1 万元左右。一辆宾利的贴息金额可以高达 15 万元，更不用说兰博基尼了。（是的，兰博基尼也会有人贷款买，我们偶尔还会收到一线明星的申请呐）少数经销商也会参与贴息来吸引顾客，因此，那些广告中的贷款购车“0% 利率”都是真的，都是主机厂和少数经销商真金白银的贴息。
那为什么又说“不是”呢？因为很多经销商会对贷款购车的顾客额外收取“手续费”。手续费的收取方式各不相同，基本在贷款金额的 1%-3%，这也就是为什么贷款买车往往可以拿到比全款更低的折扣。也有些耿直的经销商并不收取手续费，当然裸车价格就会等于全款购车价格。
贷款购车到底划不划算，用什么来衡量我的融资成本？
车贷的还款方式是等额本息，等额本息下利息总额的计算并不是简单的单利或者复利计算，而是等于每一期的剩余贷款金额（Outstanding）* 利率，举个栗子：
车价 20 万元，首付 40%，贷款金额 12 万元，贷期 12 个月，年化利率 3.88%，计算结果如下：月供 10211.41 元，如果把每一期的利息加总（388.00+356.24+…+32.91）可以得到利息总额 2536.93 元：
关于月供、利息总额的计算，可以直接用网络上等额本息的房贷计算器。不过这种单纯把每期利息“期值”加总的方法，并没有考虑货币的时间价值。或者可以简单的理解成，实际支付的利息总额是小于 2536.93 元的。
相比之下，“利率”能够比“利息”更好的衡量融资成本。在拿到经销商的报价单后，大家可以用 Excel 的 Rate 公式来推算自己的购车利率：
RATE(nper,-pmt, pv)*12
其中 nper 是贷期，pmt 是月供，pv 是贷款金额
不考虑手续费的话，如果这个利率低于你的机会成本（通货膨胀率 + 投资其他理财产品获得的收益等），那么这次贷款就是赚咯。
@戴杰磊 所计算的融资成本（9%）为什么这么高？首先他选择的是没有 0% 利率或低利率的车型，不考虑手续费前利率已经是 6.05% 了；其次他选择了三年期低首付的产品，手续费相对较高，还有一个问题是我没听说过手续费会每年收取，否则一辆 30 万的车收 2 万的手续费，那不是抢钱吗……最后貌似经销商没有对贷款购车的客户给予任何折扣。这就是为什么我说他的情况不太具有代表性。
现在市场上 30 万元左右的主流车型，1-2 年期都会有 0% 利率或低利率的优惠活动，如果遇到不收手续费的经销商，或者知道有手续费再和经销商砍砍价，最后让自己的融资成本低于余额宝的收益还是很容易的。
还有一点值得一提，银行信用卡购车和我之前介绍的车贷产品是两个概念。衡量信用卡价格的是费率，而衡量车贷产品价格的是利率，费率与利率是没有可比性的。如果贷期 12 个月，5% 的费率等于 9.58% 的利率；如果贷期 36 个月，5% 的费率等于 3.36% 的利率。
什么样的车贷产品适合我？
最基本的车贷产品和房贷是一样的，即付了首付之后每月按时还月供。在有 0% 利率优惠的情况下，很多本来全款购车的顾客会选择这种产品，反正也不收利息，不如买理财产品再慢慢还月供。还有就是对于升级车型有需求的，比如本来可以全款买一辆 30 多万车的顾客，发现可以用现有的预算付首付，以很低的利率贷款买一辆 50 多万的车，于是就愉快地升级了。
还有一些更为灵活的产品，举个栗子：一辆售价 20 万元的新车，0% 利率，首付 10 万元，平时不需要还款，在第 12 个月还款 5 万元，第 24 个月再还款 5 万元。这种产品适合每年有稳定年终奖收入的顾客，或者预期将来会升级车型的顾客，到第 24 个月可以把现有的车做置换，无需还 5 万元的尾款，并重新贷款一辆新车。这种产品在德国非常流行，很多德国人在买这一辆车的时候就做好了换下一辆的计划。
申请汽车贷款的流程复杂吗？
首付 50%，本人持身份证即可完成申请。央行信用记录良好的顾客，最长不超过两个小时即可获得批复。
说了这么多，答主你自己会贷款买车吗？
等我摇到号了……我应该会选择贷款买车吧。其实不只是我，很多同事即使可以享受全款下的员工折扣（厂商指导价的八折左右），最终也放弃了折扣而用低利率购车。可能是因为预算不够全款购买自己的理想车型，也可能有些车型算来算去，好像还是享受贴息更划算。
当然，对于一般不明情况的朋友，选择一家靠谱的经销商比什么都重要。